Reverse Mortgages – Perspektif Historis

Catatan Sejarah

Tidak ada yang benar-benar baru tentang dilema di mana para manula menemukan diri mereka dengan sumber pendapatan mereka menurun seiring waktu dan biaya hidup meningkat. Anehnya, atau, mengingat kecerdikan manusia, mungkin tidak mengherankan, sejenis solusi hipotek terbalik telah ada sejak lama – ada catatan investor Eropa membeli rumah dari pemilik rumah yang lebih tua dan memungkinkan mereka untuk menjalani kehidupan mereka di rumah-rumah sejauh 400 tahun yang lalu. Tentu saja, di masa lalu, para investor kemudian akan memiliki rumah. Hidup bisa untung-untungan ketika investor membutuhkan uang mereka kembali lebih cepat daripada nanti.

Sekitar waktu crash pasar saham tahun 1929, jenis produk hipotek baru muncul di Inggris disebut pengembalian ekuitas rumah. Jenis produk ini ada sebagai bisnis keluarga sampai tahun 1970 ketika investor luar mengambil alih perusahaan ekuitas rumah yang menamakannya Home & Capital Trust Ltd. Dengan produk pengembalian ekuitas rumah, kami melihat solusi hipotek terbalik tidak banyak berubah dari 400 tahun yang lalu. Pemilik rumah langsung menjual rumah tetapi mempertahankan hak untuk tinggal di rumah seumur hidup, umumnya dengan imbalan sewa minimal. Harga jual terutama didasarkan pada harapan hidup pemilik rumah karena pemberi pinjaman ingin mendapatkan pengembalian berdasarkan jumlah pinjaman dan harga jual terakhir ketika rumah kosong itu diperoleh. Hasil penjualan dapat dibayarkan sebagai pembayaran sekaligus atau tunjangan atau kombinasi keduanya. Itu juga mungkin untuk menjual hanya sebagian dari nilai properti. (Tentu saja, menjatuhkan pemilik rumah adalah bisnis yang jauh lebih berisiko pada 1930-an.)

Produk pengembalian ekuitas serupa yang dikenal sebagai viageres, dijual di Perancis oleh agen-agen real estat. Konsep ini menyebar melalui Persemakmuran Inggris, ke Australia dan Selandia Baru. Namun, produk-produk revisi ekuitas mengandung cacat problematik yang sulit untuk memotong kepemilikan rumah orang tua yang sudah menua. Produk ini juga datang ke Amerika di mana hipotek terbalik pertama selesai pada tahun 1961 di Portland, Maine. Cacat produk menjadi jelas bagi Kongres pada 1970-an ketika bank (yang mengambil posisi setara dalam kepemilikan rumah senior) mulai menyita pemilik rumah lansia sebagai "hipotek terbalik" curam melewati pemilik rumah & # 39 posisi yang adil.

Kongres Rides to the Rescue

Pada awal 1980-an, Kongres melihat model Eropa hipotek terbalik yang ditawarkan oleh bank-bank Amerika dan tampaknya memutuskan beberapa hal:

  1. Bahwa model Eropa dari hipotek terbalik harus dihentikan,
  2. Bahwa perlu ada produk bank yang memenuhi kebutuhan pemilik rumah lansia yang telah mengambil hipotek terbalik, dan
  3. Bank-bank itu jelas membutuhkan peraturan pemerintah sehingga pemilik rumah tua tidak akan dimanfaatkan.

Kongres menunjuk Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan (lebih dikenal sebagai HUD) bersama dengan Administrasi Perumahan Federal (FHA) untuk mengembangkan dan melampaui produk hipotek terbalik yang diasuransikan federal yang akan memungkinkan para senior untuk mempertahankan kepemilikan rumah mereka dan akan mengasuransikan bank-bank & # 39; investasi sehingga mereka akan bersedia memegang kertas hipotek tanpa pembayaran untuk sementara lama senior (s) tetap di rumah mereka. Sederhananya, produk hipotek terbalik itu menjadi hipotek pengembalian Ekuitas Rumah (HECM) reverse mortgage.

HECMs telah tersedia secara luas sejak tahun 1989, tetapi mulai mendapatkan popularitas pada tahun 1999. Menurut Laporan Manajemen Tahunan FHA untuk tahun fiskal 2007, ada 7.793 HECM Endorsements (diasuransikan) pada tahun 2001, 42.921 HECM Endorsements pada tahun 2005. sementara pada tahun 2007 ada 107.103 Dukungan HECM.

Mengapa Reverse Mortgages begitu Populer?

Mengapa produk hipotek yang didukung pemerintah ini semakin populer di kalangan pemilik rumah senior dibandingkan dengan hipotek biasa? Apa yang bisa Anda bandingkan dengan mereka? Mereka memberikan pinjaman pinjaman tanpa mengharuskan pembayaran hipotek untuk seluruh waktu pemilik rumah senior tinggal di rumah mereka selama pajak properti dan pajak pemilik rumah dibayar dan rumah dipertahankan dan secara struktural sehat (seperti yang diminta oleh pemberi pinjaman untuk pinjaman apa pun) .

Dengan pengetatan pasar kredit, jalur kredit ekuitas rumah semakin berkurang, dan dengan hilangnya pinjaman pendapatan yang dideklarasikan, bukti pekerjaan dan persyaratan pendapatan dapat mengecualikan senior layak kredit dari mengakses ekuitas di rumah mereka melalui jenis yang lebih tradisional dari hipotek . Krisis pasar keuangan saat ini telah mempengaruhi rencana pensiun kebanyakan orang Amerika. Selain itu, biaya energi dan bahkan biaya makanan sangat dramatis.

Kenyataannya tidak banyak yang berubah dalam 400 tahun. Pengenalan HECM reverse mortgage yang didukung pemerintah untuk pemilik rumah senior menyediakan alat keuangan penting untuk mengakses ekuitas di rumah mereka. Karena semakin banyak orang Amerika menuju masa pensiun mereka, mereka harus mempertimbangkan hipotek terbalik HECM sebagai bagian dari rencana pensiun mereka.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *